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[금융정책/뉴스] 개인종합자산관리계좌 ISA 10문10답
 글쓴이 : 관리자
조회 : 576   추천 : 0  

오는 3월 14일, ISA 라고 불리는 개인종합자산관리계좌가 출시를 앞두고 있다. 10가지 질문을 통해 ISA에 계좌가 무엇이고 어떤 특징을 가지고 있는지 집중 분석해보자.

 

 

 

 

 

 

1. ISA 계좌는 무엇?

 

 

 

ISA란 Individual Saving Account의 약자인데, 우리말로는 개인종합자산관리계좌라고 불린다. 근로자와 자영업자, 그리고 농어민의 재산형성을 돕기 위해 만든 것으로, 하나의 통장 안에 예금, 적금, 펀드, ELS 등 다양한 금융상품이 포함되어 있어서 자신의 필요나 투자성향에 맞는 금융상품을 조합해서 투자할 수 있다. 그리고 계좌 내 상품간의 교체매매도 가능하다.  

 

 

 

2. 가입자격은?

 

 

 

가입대상은 근로소득자, 사업소득자와 농어민이다. 전년도 근로소득이 있거나 사업소득이 있으면 가입할 수 있는데, 신규취업자도 당해 연도 소득이 있으면 가입할 수 있다. 다만 연간 이자와 배당과 같은 금융소득이 2000만원을 넘어 금융소득종합과세에 해당하는 사람은 가입할 수 없다.

 

 

 

3. 가입한도와 조건은 어떻게 되나?

 

 

 

 

 

 

 

연간 2000만원을 한도로 최대 1억원까지 투자할 수 있다. 일단 가입하면 5년간 의무적으로 유지해야 한다. 다만 연 소득이 5000만원 이하인 근로자나 종합소득이 3500만원 이하인 사업자에 한해서는 의무가입기간을 3년으로 단축해 주고 있는데, 만15세에서 29세 이하인 소득자도 의무가입기간을 3년으로 단축해준다. 2018년 12월 31일까지 가입할 수 있다.

 

 

 

4. 세제혜택은 어떻게 되나?

 

 

 

일반적으로 금융상품에 발생한 이자나 배당소득에 대해서는 15.4%의 세율로 세금을 원천징수 한다. 그리고 금융소득이 2000만원이 넘으면 다른 소득과 합산해 종합과세를 한다. 하지만 ISA 계좌에 5년간 투자해서 발생한 수익에 대해서는 200만원까지 세금을 부과하지 않는다. 그리고 200만원을 초과한 소득에 대해서는 9.9%의 세율로 분리과세 하기 때문에 종합과세 대상 소득에서 제외된다. 그리고 저소득자에게는 비과세혜택을 확대적용하고 있다. 총 급여가 5000만원이 안 되는 근로자와 종합소득이 3500만원이 안 되는 사업자는 비과세 혜택이 250만원까지 확대된다. 다만 비과세혜택을 받으려면 가입기간 5년을 유지해야 하고, 중도인출은 불가능하다. 

 

 

 

 

 

 

 

세제혜택의 예를 들어보자. 아래 표와 같이 연 소득이 5000만원이 안 되는 근로자가 일반 금융상품에 투자해서 이자나 배당으로 250만원의 투자수익을 얻었을 때 38만 5000원의 세금을 납부해야 하지만, ISA에 투자해서 동일한 수익을 얻을 때에는 세금을 한 푼도 내지 않아도 된다. 투자수익이 500만원일 때는 52만원, 1000만원일 때는 80만원 가까운 절세효과가 있다.

 

 

 


  < 연소득 5천만원 이하 근로자의 경우 >

 

 

 

5. ISA계좌에서는 여러 금융상품에 투자할 수 있다고 하는데, 한 상품에서는 수익이 나고 다른 상품에서 손해가 났을 때 세금은 어떻게 부과되나?

 

 

 

일반적으로 금융상품에 투자했을 때는 손실과 이익을 상계처리 해 주지 않는다. 예를 들어 두 가지 금융상품에 투자해서 한 곳에서는 100만원이 이익이 나고, 다른 곳에서는 200만원 손실이 났다고 가정해 보자. 이 경우 전체적으로는 100만원을 손해를 봤지만, 손익을 상계처리 해 주지 않기 때문에 100만원 이익을 본 금융상품에서 15만 4천원의 세금을 내야 한다. 하지만 ISA계좌에서 두 상품에 나누어 투자했다면 손익을 합산한 다음 세금을 정산한다. 따라서 이 경우에 100만원 손실을 봤기 때문에 세금을 전혀 납부하지 않는다. 따라서 ISA계좌에 본인이 가입하고자 하는 금융상품이 포함되어 있는 경우 굳이 따로따로 가입할 필요 없이 ISA계좌를 통해서 투자하는 것이 유리하다.

 

 

 

6. ISA계좌 내에 어떤 금융상품을 담으면 좋을까?

  

 

 

연금저축과 같은 금융상품은 저축한 금액에 대해서 세액공제 혜택을 주지만, ISA계좌의 경우 투자해서 발생한 이자나 배당소득에 대해 비과세 혜택을 주는 상품이다. 따라서 아무리 저축을 많이 하더라도 발생한 소득이 없으면 비과세혜택이 큰 의미가 없다고 할 수 있다. 

따라서 요즘과 같이 금리가 낮을 때는 수익성이 떨어지는 예적금 상품의 경우 연간 납입한도 2000만원을 가지고 볼 수 있는 비과세혜택이 그리 크지 않기 때문에 제외하는 것이 좋다. 국내주식형펀드의 경우에도 주식을 매매해서 얻은 수익에 대해서는 비과세혜택이 주어지기 때문에 굳이 ISA 계좌에서 투자하는 것은 의미가 없다. 다만 배당소득은 과세대상이기 때문에 배당주펀드에 투자하는 것은 고려해 볼 수 있다. 그리고 채권의 매매차익과 이자소득은 과세대상이기 때문에 채권형 펀드나 ELS 등은 투자대상으로 고려해 볼 수 있다.

 

 

 

7. ISA로 해외펀드에 투자하는 것은 어떤가?

 

 

 

 

 

 

 

해외펀드에서 발생한 이자, 배당, 환차익, 매매차익 등은 모두 배당소득으로 과세된다. 따라서  ISA 계좌를 통해서 해외펀드 투자하는 것을 고려해 볼 수 있다. 다만 이미 판매되고 있는 해외주식투자전용펀드도 투자금액 3000만원까지 주식매매차익이나 환차익에 대해 비과세혜택이 있고, 중도에 해지 시 불이익도 없다. 따라서 해외주식형펀드에 가입하는 경우에는 해외주식투자전용펀드를 먼저 고려해 보는 것이 좋다. 하지만 해외주식투자전용펀드의 경우 채권 매매차익이나 이자소득에는 비과세 혜택이 주어지지 않기 때문에, 해외채권 투자비중이 높은 펀드에 투자하는 경우에는 ISA 계좌를 먼저 고려하는 것이 좋다.

 

 

 

8. 이번에 ISA계좌를 도입하면서 은행에 '일임형'을 허용했다는데, 어떤 내용인가?

 

 

 

본래 일임이란 투자자가 직접운용지시를 하지 않고 금융회사 전문가에게 운용을 맡기는 것으로 증권사에만 허용되어 있고, 은행에는 허용되어 있지 않았다. 따라서 ISA계좌를 도입할 때도 증권사에는 일임형 ISA 가 가능하지만, 은행의 경우에는 신탁형 ISA만 가능했다. 신탁형 ISA는 투자자가 일일이 운용지시를 해야 한다. 투자전문지식이 없는 투자자 입장에서는 운용에 어려움이 있을 수 밖에 없고, 금융권 별로 상품이 다르면 소비자의 선택권을 제한 할 수도 있다는 문제점이 제기되면서 은행권에 ISA계좌에 한해 일임형을 허용하기로 했다.

 

 

 

 

 

 

 

9. 일임형ISA의 구체적인 운용방식은 어떻게 되나?

 

 

 

금융회사가 투자자의 성향과 상황을 분석해 여기에 맡는 모델포트폴리오를 제시한다. 현재 법에서는 일임업자로 하여금 투자자를 5개 이상의 유형(초저위험, 저위험, 중위험, 고위험, 초고위험)으로 구분하고, 유형별로 2개 이상 (초저위험은 1개)의 모델포트폴리오를 구비하도록 하고 있다. 그리고 ISA 가입을 권유할 때 투자자의 성향을 분석한 다음 투자자에게 적합한 2개 이상의 모델포트폴리오를 제시하도록 하고 있다.

 

 

일임업자는 투자자를 대신해서 모델포트폴리오의 정한 범위 내에서 시장상황에 따라 개별 상품을 편입하거나 교체해 준다. 그리고 분기별로 1회 이상 투자된 자산의 수익성과 안정성을 고려해서 투자대상자산을 재조정(리밸런싱)해준다. 이 같은 점이 일일이 투자자가 운용지시를 해야 하는 신탁형 ISA와 차이점이라고 할 수 있다. 

 

 

일임형 ISA 라고 해서 투자자에게 아무런 권한이 없는 것은 아니다. 금융회사는 계좌 내에 새로운 상품을 편입하거나 교체할 때는 투자자에게 사전에 통지해야 한다. 그리고 투자자는 일임업자가 제시한 모델포트폴리오를 수시로 조정하거나 변경할 수 있는 권한도 가지고 있다.  

 

 

 

 

 

 

 

10. ISA는 온라인으로도 가입할 수 있나?

 

 

 

현재는 일임형과 신탁형 ISA 모두 온라인으로는 가입할 수 없게 되어 있다. 하지만 빠르면 2/4분기부터 일임형 ISA의 경우 온라인 교육을 이수하면 가입이 가능할 것으로 보인다. 이렇게 되면 금융기관을 직접 방문하지 않고 ISA 계좌 가입부터 해지까지 전 과정을 온라인 상


김병식 (16-03-19 10:31)
삭제 답변  
좋은 내용 잘 읽었습니다. 앞으로 시니어뉴스에 고정칼럼으로 시니어들이 투자할 수 있는 금융상품에 대한 소개란을 만드는 것도 한번 고려해 보시기 바랍니다.